Cashflow Management: Definition & Durchführung | Qonto (2024)

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6 Min.

13. April 2023

Cashflow Management ist ein wichtiger Aspekt jedes erfolgreichen Unternehmens. Es bezieht sich auf die Steuerung von Geldflüssen und umfasst die Überwachung von Zahlungseingängen und -ausgängen sowie die Optimierung des Cashflows.

Was erfolgreiches Cashflow-Management ausmacht, wie Sie eine Trendprognose berechnen können und welche Vorteile die Verwendung von Software und anderen Tools bringt, erfahren Sie im Folgenden.

Der Cashflow gibt die Veränderung der Finanz- und Ertragskraft eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum an und zählt zu den wichtigsten betriebswirtschaftlichen Kennzahlen.

Im Gegensatz zur Liquidität eines Unternehmens, einer Kennzahl für die kurzfristige Zahlungsfähigkeit, gilt der Cashflow als wichtiger Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens.

Es gibt grundsätzlich drei Arten von Cashflows:

• den operativen Cashflow
• den Investitions-Cashflow
• den Finanz-Cashflow

Um Engpässe in der Liquidität zu vermeiden und das Wachstum zu fördern, ist ein effektives Cash-Management entscheidend. Damit ist die Überwachung und Steuerung des Zu- und Abflusses von liquiden Mitteln in einem Unternehmen gemeint.

Sofern mehr Geld in ein Unternehmen fließt, als aus ihm heraus, können Sie einen positiven Cashflow verzeichnen. Der gegenteilige Vorgang wird hingegen als negativer Cashflow bezeichnet.

Ein positiver Cashflow kann ein Zeichen für finanzielle Stabilität sein, da Ihr Unternehmen genug Einnahmen hat, um alle Ausgaben zu decken und möglicherweise sogar Geld für Investitionen oder Expansion zu sparen. Ein Unternehmen mit einem positiven Cashflow kann auch in der Lage sein, seine Schulden zurückzuzahlen oder Dividenden an seine Aktionär:innen auszuschütten.

Eine gezielte Cashflow-Kontrolle stellt sicher, dass ein Unternehmen genügend Liquidität hat, um seine Verbindlichkeiten und Ausgaben zu decken, einschließlich Gehältern, Mieten und Rechnungen.

Darüber hinaus steht die finanzielle Leistungskraft im Fokus. Effektive Strategien können auch dazu beitragen, die Flexibilität des Unternehmens zu erhöhen, um Chancen für Wachstum und Investitionen zu nutzen. Dies schafft Werte, was dem Betrieb und potenziellen Investorinnen und Investoren gleichermaßen zugutekommt.

Aktienhabende und Kapitalgeber:innen achten darauf, wie hoch der Stellenwert des Cashflow-Managements in einem Unternehmen ist. In den letzten Jahren hat die Bedeutung des Cashflows deutlich zugenommen. Unternehmen mit einer hohen Innenfinanzierungskraft sind unabhängiger von Banken und verschärften Kreditkonditionen. Das beeinflusst auch die Wirtschaftsstärke und Wettbewerbsfähigkeit.

Um den indirekten Cashflow berechnen zu können, ist folgende Formel relevant:

Indirekter Cashflow = Gewinn + nicht zahlungswirksame Aufwendungen – nicht zahlungswirksame Erträge

Im Fokus steht der Jahresüberschuss nach Steuern (Gewinn). Für die Berechnung nutzen Sie keine einzelnen Ein- und Auszahlungen, sondern die Daten aus der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) sowie der Bilanz Ihres Unternehmens.

Zum Gewinn werden die nicht zahlungswirksamen Aufwendungen (z. B. Abschreibungen, Zinseinnahmen, Mieterträge oder Steuererträge) addiert, während die Erträge herausgerechnet werden.

Insbesondere für kleine und mittelständische Unternehmen ist es sinnvoll, die Berechnung mehr als einmal im Jahr durchzuführen. Liegen die aktuellen Daten aus der GuV und Bilanz bereits vor, können Sie wertvolle Zeit sparen, indem Sie die Berechnung entweder durch Ihre Steuerberaterin oder Ihren Steuerberater durchführen lassen oder mithilfe Ihrer Buchhaltungssoftware erledigen.

Ihr Vorteil bei Qonto: Sie haben das gesamte Finanzmanagement in einer App und können dadurch Transaktionen und Buchungsdaten einfach und unkompliziert abrufen.

Mit Qonto’s All-in-one-Finanzmanagementlösung zu effektivem Cashflow-Management.

Die indirekte Cashflow-Berechnung beginnt mit dem Nettoergebnis des Unternehmens und passt es dann an, um den tatsächlichen Cashflow zu ermitteln.Bei der direkten Cashflow-Berechnung steht hingegen die direkte Erfassung der Einnahmen und Ausgaben Ihres Unternehmens im Fokus. Konkret stützt sich die Berechnung auf folgende Formel:

Direkter Cashflow = zahlungswirksame Erträge – zahlungswirksame Aufwendungen

Eine Besonderheit der direkten Cashflow-Berechnung ist, dass viele interne Daten vorliegen. Normalerweise würden externe Parteien wie Banken nicht direkt darauf zugreifen können.

Konkret werden zur Berechnung Ein- und Auszahlungen aus den unterschiedlichen Geschäftsbereichen einbezogen. Von den zahlungswirksamen Erträgen (z. B. Einzahlungen aus Umsätzen, Eigenkapitaleinlagen oder Kreditaufnahmen) ziehen Sie die zahlungswirksamen Aufwendungen (z. B. Personalkosten, Investitionen oder Eigenkapitalentnahmen) ab.

Die indirekte Cashflow-Berechnung wird häufiger verwendet als die direkte Methode, da sie mehr Informationen über die verschiedenen Cashflow-Arten bietet. Außerdem erfordert die direkte Methode eine umfassendere Buchhaltung und ist daher zeitaufwendiger und teurer in der Umsetzung.

Eine gelungene Cashflow-Planung erfordert eine realistische Schätzung der zukünftigen Einnahmen und Ausgaben sowie die Überwachung und Anpassung der Planung im Laufe der Zeit, um sicherzustellen, dass der Cashflow den Anforderungen des Unternehmens entspricht.

Folgende drei Schritte sind wichtig, wenn Sie den Cashflow überwachen und planen möchten:

• Aktuellen Saldo festhalten
• Kosten und Erträge gegenüberstellen
• Trendprognose berechnen

Erfassen Sie aktuelle Finanzdaten einschließlich des aktuellen Cashflows, der offenen Rechnungen, der zu zahlenden Rechnungen und der erwarteten zukünftigen Einnahmen und Ausgaben.

Wenn Sie bereits ein Qonto Geschäftskonto nutzen, profitieren Sie von der Echtzeitansicht Ihres Kontostands und einer übersichtlichen Benutzeroberfläche. Ihre Einnahmen und Ausgaben können Sie dadurch leichter nachverfolgen, da Sie alle relevanten Daten auf Ihrem persönlichen Dashboard finden.

Um Kosten und Erträge bei der Cashflow-Planung gegenüberzustellen, erstellen Sie eine Gewinn- und Verlustrechnung. Erfassen Sie zunächst alle Einnahmen und Ausgaben, die Sie während des Planungszeitraums erwarten. Dies können Einnahmen aus Verkäufen, Dienstleistungen, Mieten oder Zinsen beziehungsweise Ausgaben für Löhne, Materialien, Miete, Versicherung, Marketing.

Die manuelle Aufstellung von Kosten und Erträgen ist jedoch aufwendig. Einfacher und schneller geht es mit der Finanzmanagement-App von Qonto. Auf Ihrem Geschäftskonto können Sie Transaktionen in Echtzeit verfolgen und bestimmte Kategorien für reguläre Ausgaben anlegen. Außerdem sind Buchhaltung und Reporting direkt mit Ihrem Konto verknüpft. Dadurch profitieren Sie von einfacheren Prozessen bei der Erstellung entsprechender Analysen.

Mithilfe eines Cashflow-Plans können Sie monatlich eine Trendprognose berechnen. Das ist wichtig, um Ihre Liquidität zu jedem Zeitpunkt zu sichern. Ermitteln Sie zunächst Ihre Unternehmensziele und leiten Sie eine Prognose für zukünftige Ausgaben und Einnahmen anhand von Statistiken aus der Vergangenheit ab.

Wichtig ist auch, dass Sie saisonale Schwankungen berücksichtigen. Mithilfe Ihrer Prognose können Sie Strategien entwickeln, potenziellen Engpässen gezielt entgegenwirken und dadurch Ihren Cashflow optimieren.

Zusammenfassend sind folgende Schritte für eine effektive Cashflow-Planung relevant:

• Erstellung eines Cashflow-Plans für einen bestimmten Zeitraum, in der Regel für ein Jahr.
• Regelmäßige Überprüfung und Anpassung des Plans, um Änderungen in den Einnahmen oder Ausgaben des Unternehmens zu berücksichtigen. Das kann auch eine Überprüfung von Veränderungen in der Branche, des Wettbewerbs oder der wirtschaftlichen Bedingungen umfassen.
• Überwachung der tatsächlichen Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens im Vergleich zum Cashflow-Plan. Dies kann helfen, Probleme oder Engpässe im Voraus zu erkennen und zu lösen.
• Optimierung des Cashflows mit Maßnahmen zur Verbesserung der Einnahmen oder Verringerung der Ausgaben (z.B. Reduzierung von Betriebskosten).

Die optimale Liquidität eines Unternehmens setzt eine erfolgreiche Cashflow-Kontrolle voraus. Es wird sichergestellt, dass es genug Bargeld gibt, um laufende Ausgaben zu decken. Welche Vorteile darüber hinaus entstehen können, erfahren Sie in der Übersicht:

• Das Wachstum des Unternehmens wird durch ein optimales Cashflow-Management unterstützt. Sie stellen sicher, dass genug liquide Mittel vorhanden ist, um Investitionen zu tätigen oder in neue Märkte zu expandieren.
• Durch eine engmaschige Kontrolle können Sie Engpässe und Überschüsse rechtzeitig identifizieren. Dadurch können Sie Ausgaben leichter priorisieren oder gezielt Geldbestände beiseite legen.
• Für Unternehmen, die einen Kredit aufnehmen möchten, besonders wichtig: Eine solide Cashflow-Management-Praxis kann die Kreditwürdigkeit des Unternehmens verbessern. Wenn ein Unternehmen in der Lage ist, laufende Ausgaben und Verpflichtungen zu erfüllen, kann es Investorinnen oder Kreditgebern zeigen, dass es finanziell stabil und zuverlässig ist.
• Zuletzt verbessert eine gezielte Cashflow-Kontrolle auch die Rentabilität: Wenn das Unternehmen in der Lage ist, seine Einnahmen und Ausgaben zu planen und gezielt seine Rentabilität zu berechnen, kann es seine Kosten senken und seine Gewinne steigern.

Eine genaue Vorhersage der zukünftigen Einnahmen und Ausgaben kann eine Herausforderung sein, da diese von externen Faktoren wie Wirtschaftsbedingungen oder Kundenverhalten beeinflusst werden können.

Es erfordert auch ein gutes Verständnis der Liquiditätsbedürfnisse des Unternehmens und eine ausgewogene Steuerung von Zahlungseingängen und –ausgängen. Bei Start-ups zum Beispiel kann der Cashflow vorübergehend negativ sein aufgrund von hohen Wachstumsausgaben.

Darüber hinaus kann das Fehlen einer klaren Cashflow-Strategie zu Engpässen führen, die die Fähigkeit des Unternehmens beeinträchtigen, Investitionen zu tätigen oder Rechnungen zu bezahlen.

Schließlich kann die Überwachung des Cashflows zeitaufwendig sein und erfordert oft eine enge Zusammenarbeit zwischen den verschiedenen Abteilungen und Geschäftspartnern des Unternehmens.

Ein gelungenes Cash Management setzt eine effektive Steuerung von Zahlungseingängen und -ausgängen voraus. Manuelle Aufgaben wie die Erstellung von Rechnungen oder die Überprüfung von Erträgen nehmen jedoch sehr viel Zeit in Anspruch.

Mit einer passenden Software können Sie Finanzprozesse automatisieren und Finanzen in Echtzeit überwachen lassen. Wenn der Cashflow beispielsweise einen bestimmten Grenzwert überschreitet, bekommen Sie direkt eine Meldung.

Hinzu kommt die automatisierte Prognose von Cashflow-Entwicklungen. Durch die Analyse von Finanzdaten und die Verwendung von Machine-Learning-Algorithmen kann Cashflow-Management-Software helfen, zukünftige Cashflow-Entwicklungen vorherzusagen. Dies kann Unternehmen dabei helfen, Engpässe im Voraus zu erkennen und entsprechende Maßnahmen zu ergreifen.

Für eine effektive Cashflow-Steuerung müssen Sie keine externe Software kaufen. Qonto ermöglicht das gesamte Finanzmanagement in einer App. Dadurch können Unternehmen Finanzen in Echtzeit verwalten, Transaktionen überwachen, Zahlungen automatisieren und Cashflow-Prognosen erstellen.

Birte Lissner